El Resultado Operacional es negativo por segundo año consecutivo: (197,086) en 2025 y (751,781) en 2024. La ganancia neta de DOP 419,954 proviene íntegramente de Otros Ingresos no operacionales — principalmente diferencia cambiaria favorable (DOP 723,421). Este ingreso no es recurrente por naturaleza.
| Cuenta | 2025 DOP | 2024 DOP | Var. DOP | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| INGRESOS | ||||
| 410101 Ingresos Por Ventas | 9,596,543.93 | 10,933,543.92 | (1,337,000.00) | −12.2% |
| 410199 Ingresos por Ventas – Otros | 267,499.95 | 392,330.42 | (124,830.47) | −31.8% |
| 4114 Descuentos en Ventas | (786,599.93) | (689,303.61) | (97,296.32) | +14.1% |
| 43 Devoluciones de Ventas | (121,222.04) | (231,945.59) | +110,723.55 | −52.2% |
| 4112 Descuento por Pronto Pago | — | 1,423.00 | (1,423.00) | −100% |
| Total Ingresos Netos | 8,956,221.91 | 10,406,048.14 | (1,449,826.23) | −13.9% |
| COSTOS DE VENTAS | ||||
| 510001 Costos de Mercancías Vendidas | 4,850,367.55 | 6,436,930.92 | +1,586,563.37 | −24.7% |
| 510004 Costos Canastas Navideñas | 489,281.63 | 310,241.87 | (179,039.76) | +57.7% |
| Total Costos de Ventas | 5,339,649.18 | 6,747,172.79 | +1,407,523.61 | −20.9% |
| UTILIDAD BRUTA | 3,616,572.73 | 3,658,875.35 | (42,302.62) | −1.2% |
| Margen Bruto 2025: | 40.4% | 35.2% | +5.2pp | |
| GASTOS OPERACIONALES | ||||
| ▸ Gastos de Personal | ||||
| 610101 Sueldos Normales | 360,000.00 | 360,000.00 | — | 0.0% |
| 6101011 Sueldos sin NCF | 10,000.00 | 30,700.00 | +20,700.00 | −67.4% |
| 610106 Regalía Pascual | 30,000.00 | 30,000.00 | — | 0.0% |
| 610107 Bonificaciones | 60,633.92 | — | (60,633.92) | Nueva |
| 610109 Aportes Seguridad Social | 76,500.00 | 76,500.00 | — | 0.0% |
| 610111 Infotep | 5,400.00 | 3,650.00 | (1,750.00) | +47.9% |
| 610115 Almuerzos y Medicinas | 4,294.92 | 1,355.94 | (2,938.98) | +216.7% |
| 610120 Atenciones al Personal | 14,969.85 | 128,674.26 | +113,704.41 | −88.4% |
| 610121 Asig. Combustible Personal | 207,605.00 | 165,061.86 | (42,543.14) | +25.8% |
| Total Gastos de Personal | 769,403.69 | 795,942.06 | +26,538.37 | −3.3% |
| ▸ Trabajos y Suministros | ||||
| 610201 Honorarios Personas Físicas | 30,787.99 | 260,729.83 | +229,941.84 | −88.2% |
| 610202 Honorarios Personas Morales | 366,000.00 | 390,750.00 | +24,750.00 | −6.3% |
| 610207 Papelería y Suministros | 16,188.76 | 66,139.95 | +49,951.19 | −75.5% |
| 610211 Teléfono y Comunicaciones | 31,107.43 | 34,025.95 | +2,918.52 | −8.6% |
| 610212 Envíos y Correspondencias | 37,496.79 | 8,238.18 | (29,258.61) | +355.1% |
| 610213 Gastos de Transporte | 317,941.42 | 323,375.91 | +5,434.49 | −1.7% |
| 610218 Comisiones Bancarias | 50,879.48 | 39,727.20 | (11,152.28) | +28.1% |
| Donaciones, DGII, ISC, Propinas y otros | 49,882.79 | 146,385.94 | +96,503.15 | −65.9% |
| Total Trabajos y Suministros | 899,284.66 | 1,268,372.96 | +369,088.30 | −29.1% |
| ▸ Activos Fijos / Arrendamiento | ||||
| 610412 Mantenimiento Vehículos | 14,348.81 | 6,988.83 | (7,359.98) | +105.3% |
| 610413 Arrendamiento Local (incl. mant.) | 206,336.73 | — | (206,336.73) | Nueva |
| 610490 Gastos de Mantenimiento | 12,398.31 | — | (12,398.31) | Nueva |
| Total Activos Fijos | 233,083.85 | 6,988.83 | (226,095.02) | +3,235% |
| ▸ Gastos de Representación | ||||
| 610502 Gastos de Viajes | 55,805.90 | 89,269.71 | +33,463.81 | −37.5% |
| 610504 Atención a Clientes | 56,737.15 | 135,985.91 | +79,248.76 | −58.3% |
| 610599 Otros Representación (SDCC, Gerencia) | 451,600.96 | — | (451,600.96) | Nueva |
| Total Representación | 564,144.01 | 226,009.53 | (338,134.48) | +149.6% |
| ▸ Misceláneos | ||||
| 610613 Diferencia Tasa Cambiaria (gasto) | 965,818.66 | 878,203.67 | (87,614.99) | +10.0% |
| 610602 Otros Gastos Extraordinarios | 4,264.98 | 155,836.21 | +151,571.23 | −97.3% |
| 610614 Contrib. Residuos Sólidos + otros | 5,000.00 | 10,900.00 | +5,900.00 | −54.1% |
| Total Misceláneos | 975,083.64 | 1,044,939.88 | +69,856.24 | −6.7% |
| Depreciación y Amortización | 24,379.68 | 24,379.68 | — | 0.0% |
| Seguros (Vehículo + ISC 16%) | 92,643.44 | 109,485.67 | +16,842.23 | −15.4% |
| Total Gastos Operacionales | 3,558,023.01 | 3,476,118.61 | (81,904.40) | +2.4% |
| GASTOS FINANCIEROS | ||||
| 615001 Intereses sobre Préstamos | 255,635.12 | 795,803.37 | +540,168.25 | −67.9% |
| Total Gastos Financieros | 255,635.12 | 795,803.37 | +540,168.25 | −67.9% |
| OTROS GASTOS — IMPUESTOS | ||||
| 7001 ISR Compañía | — | 114,418.15 | +114,418.15 | −100% |
| 7002 Impuesto 1% Activos | — | 24,316.12 | +24,316.12 | −100% |
| Total Impuestos Especiales | — | 138,734.27 | +138,734.27 | −100% |
| RESULTADO OPERACIONAL | (197,085.38) | (751,780.95) | +554,695.57 | −73.8% |
| Margen Operacional: | −2.2% | −7.2% | +5.0pp | |
| OTROS INGRESOS | ||||
| 450101 Intereses Bancarios | 303.97 | 642.95 | (338.98) | −52.7% |
| 450105 Ingr. por Diferencia Cambiaria | 723,420.62 | 1,019,521.06 | (296,100.44) | −29.0% |
| 450199 Otros Ingresos Extraordinarios | 19,785.04 | 395,318.86 | (375,533.82) | −95.0% |
| Total Otros Ingresos | 743,509.63 | 1,415,482.87 | (671,973.24) | −47.5% |
| GASTOS NO DEDUCIBLES Y OTROS | ||||
| 610605 Impuestos y Recargos | 46,174.25 | 52,406.77 | +6,232.52 | −11.9% |
| Otros No Deducibles | 80,296.26 | 257,940.44 | +177,644.18 | −68.9% |
| Total No Deducibles / Otros | 126,470.51 | 310,347.21 | +183,876.70 | −59.3% |
| GANANCIA (PÉRDIDA) DEL PERÍODO | 419,953.74 | 353,354.71 | +66,599.03 | +18.8% |
| Margen Neto: | 4.69% | 3.40% | +1.3pp | |
| ACTIVOS | Dic 2025 | Dic 2024 | Var. % |
|---|---|---|---|
| ACTIVOS CORRIENTES | |||
| Efectivo en Caja y Bancos | 1,431,173.22 | 402,729.16 | +255.5% |
| Banco Popular DOP-1074 | 1,418,519.63 | 356,325.43 | +298.1% |
| Banreservas DOP-2683 | 12,653.59 | 36,630.01 | −65.5% |
| Otros Bancos | — | 9,773.72 | −100% |
| Cuentas por Cobrar Clientes | 1,295,859.02 | 4,352,928.38 | −70.2% |
| Otras Cuentas por Cobrar | 659,291.74 | 1,330,255.03 | −50.4% |
| Adelanto a Proveedores | 468,800.65 | 312,606.15 | +50.0% |
| Anticipo de ISR | 173,190.72 | — | Nueva |
| CxC Empleados / Relacionados | 17,300.37 | 820,497.13 | −97.9% |
| ITBIS Saldo a Favor | — | 197,151.75 | −100% |
| Inventarios | 4,076,910.61 | 5,382,178.63 | −24.3% |
| Inventario de Mercancías | 4,076,910.61 | 5,007,410.49 | −18.6% |
| Mercancía en Tránsito | — | 374,768.14 | −100% |
| Total Activos Corrientes | 7,463,234.59 | 11,468,091.20 | −34.9% |
| ACTIVOS NO CORRIENTES | |||
| Propiedad, Planta & Equipo | 2,578,108.45 | 2,602,488.13 | −0.9% |
| Equipos de Transportes | 2,533,898.22 | 2,533,898.22 | 0.0% |
| Categoría 2 / Muebles y Equipos | 362,324.13 | 362,324.13 | 0.0% |
| Depreciación Acumulada | (318,113.90) | (293,734.22) | +8.3% |
| Impuestos Anticipados (ISR) | 266,604.80 | 266,601.01 | ≈0% |
| Total Activos No Corrientes | 2,844,713.25 | 2,869,089.14 | −0.9% |
| TOTAL ACTIVOS | 10,307,947.84 | 14,337,180.34 | −28.1% |
| PASIVOS Y PATRIMONIO | Dic 2025 | Dic 2024 | Var. % |
|---|---|---|---|
| PASIVOS CORRIENTES | |||
| Cuentas por Pagar a Suplidores | 139,544.58 | 3,137,113.35 | −95.5% |
| CxP Suplidores DOP | 111,699.27 | 245,772.37 | −54.6% |
| CxP Suplidores USD | 27,845.31 | 2,891,340.98 | −99.0% |
| Otras Cuentas por Pagar | 838,139.07 | 1,169,447.55 | −28.3% |
| CxP Reembolsos DOP | 818,904.58 | 458,482.79 | +78.6% |
| Avances Recibidos Clientes | 6,584.72 | — | Nueva |
| CxP Reembolsos TC DOP/USD | 12,649.77 | 708,756.10 | −98.2% |
| Provisiones y Retenciones | (76,871.00) | 66,375.00 | — |
| Sueldos por Pagar | (90,000.00) | 30,000.00 | — |
| Seguridad Social + Infotep | 8,697.00 | 6,375.00 | +36.4% |
| Otras Acumulaciones | 4,432.00 | — | Nueva |
| ITBIS y Retenciones Fiscales | 68,876.69 | 117,925.71 | −41.6% |
| ITBIS a Pagar | 68,676.69 | — | Nueva |
| ISR Retenido y Anticipos | 200.00 | 117,925.71 | −99.8% |
| Total Pasivos Corrientes | 969,689.34 | 4,490,861.61 | −78.4% |
| PASIVOS NO CORRIENTES | |||
| Préstamos Bancarios | 250,000.00 | 3,650,000.00 | −93.2% |
| Préstamo Banreservas 844192625 | — | 3,650,000.00 | −100% |
| Préstamo Banco Popular 10064 | 250,000.00 | — | Nueva |
| CxP Accionistas y Aportes ⚠ | 5,740,846.53 | 3,261,520.75 | +76.0% |
| CxP Accionistas (consolidado dic.) | 3,836,957.97 | 1,594,020.75 | +140.7% |
| Tarjeta Banesco Gold USD | 236,388.56 | — | Nueva |
| Aportes Socios (SERG+GMRG+CMRG) | 1,557,500.00 | 1,557,500.00 | 0.0% |
| Capital por Aclarar | 110,000.00 | 110,000.00 | 0.0% |
| Total Pasivos No Corrientes | 5,990,846.53 | 6,911,520.75 | −13.3% |
| TOTAL PASIVOS | 6,960,535.87 | 11,402,382.36 | −39.0% |
| PATRIMONIO | |||
| Capital Suscrito y Pagado | 100,000.00 | 100,000.00 | 0.0% |
| Reserva Legal | 10,000.00 | 10,000.00 | 0.0% |
| Beneficios Acumulados | 2,824,798.02 | 2,471,443.26 | +14.3% |
| Resultados del Período | 410,813.96 | 353,354.72 | +16.3% |
| TOTAL PATRIMONIO | 3,345,611.98 | 2,934,797.98 | +14.0% |
| TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO | 10,307,947.84 | 14,337,180.34 | −28.1% |
El margen bruto mejoró +5.2pp alcanzando 40.4%, a pesar de una caída del 13.9% en ventas. El costo de mercancías vendidas bajó −24.7% — más que las ventas — indicando un cambio positivo en el mix de productos o mejora en condiciones de compra a proveedores.
El EBIT de (197,086) confirma que el negocio aún no cubre sus gastos operativos con ingresos propios. Sin embargo, mejoró significativamente frente a (751,781) en 2024. La reducción de gastos financieros en −67.9% fue el factor más material: el préstamo Banreservas de DOP 3,650,000 fue cancelado totalmente en octubre 2025.
La ganancia neta de 419,954 depende de 723,421 de diferencia cambiaria favorable — un ingreso no operacional y no recurrente. En 2024 este componente fue 1,019,521, casi el doble. Si se elimina, el resultado real sería una pérdida de (303,467).
Los activos cayeron −28.1% principalmente por cobro de CxC (−70.2%), reducción de inventario (−24.3%) y pago de proveedores USD (−99.0%). El patrimonio creció +14.0%. El riesgo principal: CxP Accionistas creció +76% hasta DOP 3.84MM.
Objetivo: Llevar el EBIT a positivo en 2026. Con un margen bruto del 40.4%, se necesita reducir ~DOP 200K en gastos operacionales para alcanzar el punto de equilibrio. Los rubros a revisar: Gastos de Representación (cuenta 610599, DOP 451K) y los nuevos gastos recurrentes de arrendamiento.
Objetivo: Reducir riesgo de balance. El saldo de DOP 3.84MM en Cuentas por Pagar Accionistas — que creció +76% en 2025 — debe formalizarse en un instrumento legal. Definir si es deuda con condiciones o capitalización. Sin este paso, el balance muestra una vulnerabilidad estructural.
Objetivo: Liberar capital de trabajo. La rotación de inventario empeoró de 220 a 279 días — excesivo para bienes de consumo. Identificar los SKUs de baja rotación y optimizar los niveles de compra permitiría recuperar capital significativo y mejorar el ciclo de conversión de efectivo (actualmente 313 días).
Objetivo: Planificación financiera robusta. Los DOP 723K de diferencia cambiaria favorable en 2025 no deben incluirse como ingreso proyectado en el presupuesto 2026 — cayeron 29% frente a 2024 y pueden ser cero o negativos dependiendo del comportamiento del tipo de cambio.
Cancelación total del préstamo Banreservas (DOP 3,650,000) — reducción de gastos financieros de 68%. Mejora del margen bruto en 5.2pp. Reducción del endeudamiento total de 79.5% a 67.2%. Rotación de CxC de 153 a 53 días. Patrimonio neto creció 14%.